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大摩:俄烏業(yè)務(wù)影響每股收益 下調(diào)麥當(dāng)勞(MCD.US)目標(biāo)價(jià)至287美元

來(lái)源:英為財(cái)情

摩根士丹利發(fā)布研報(bào)表示,給予麥當(dāng)勞(MCD.US)“增持”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)從294美元下調(diào)至287美元。

大摩分析師John Glass表示,下調(diào)了對(duì)麥當(dāng)勞的每股收益預(yù)期,以反映2022財(cái)年及以后麥當(dāng)勞在俄羅斯和烏克蘭業(yè)務(wù)的影響。俄羅斯和烏克蘭合計(jì)占麥當(dāng)勞系統(tǒng)銷售額的2%,營(yíng)收的9%,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的不到3%。

John Glass估算,“除了暫時(shí)關(guān)閉門店造成的利潤(rùn)損失,麥當(dāng)勞目前正在支付員工工資,以及在這些市場(chǎng)的租金和其他基本支出。這將導(dǎo)致每月約5000萬(wàn)美元(每股5-6美分)的額外費(fèi)用。”

對(duì)于2022財(cái)年而言,摩根士丹利假定麥當(dāng)勞俄羅斯和烏克蘭的門店在本財(cái)年剩余時(shí)間內(nèi)將繼續(xù)關(guān)閉,這將使每股收益從此前預(yù)期的10.05美元下降約0.28美元。從長(zhǎng)期來(lái)看,如果麥當(dāng)勞退出這些國(guó)家,降低資產(chǎn)價(jià)值,出售給當(dāng)?shù)厮姓撸蛟谧顗牡那闆r下,面臨資產(chǎn)被沒(méi)收的情況,麥當(dāng)勞可能會(huì)在某個(gè)時(shí)候出現(xiàn)減值支出。

標(biāo)簽: 每股收益

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